N?r du k?per via affiliate-l?nkar p? v?r webbplats kan vi f? en provision utan extra kostnad f?r dig. L?s mer om 
V?rlden av decentraliserad finans (DeFi) har introducerat olika s?tt att tj?na avkastning p? dina oanv?nda tokens. Dessa inkluderar staking, yield farming och liquidity mining. Kryptoanv?ndare ?r dock ofta f?rvirrade ?ver vilken metod som passar dem b?st.
I den h?r artikeln kommer vi att f?rklara varje term och l?gga fram de viktigaste funktionerna och skillnaderna i yield farming, liquidity mining och staking med verkliga exempel f?r att visa dig hur de fungerar.
Huvudpunkter om det b?sta valet f?r avkastning p? dina kryptotillg?ngar
- Staking, liquidity mining och yield farming har gjort det enklare ?n n?gonsin att f? avkastning p? sina tillg?ngar.
- Staking ?r den handling d?r validatorer deponerar krypton f?r att bli ber?ttigade att behandla transaktioner och l?gga till nya block i blockkedjan.
- Liquidity mining avser att leverera kryptovalutor till likviditetspooler i utbyte mot avkastning.
- Yield farming avser att till?mpa DeFi-strategier f?r att f? maximal avkastning fr?n dina tillg?ngliga kryptovalutor.
Stakning: Hur det fungerar, f?r- och nackdelar och praktiska exempel
Staking ?r den handling d?r validerare av en proof-of-stake (PoS)-blockkedja s?tter in kryptovalutor f?r att bli ber?ttigade att behandla transaktioner och l?gga till nya block i blockkedjan.
Kryptoins?ttningen fungerar som en s?kerhet f?r att s?kerst?lla att valideraren beter sig ?rligt. I utbyte mot sin tid och anstr?ngning bel?nas validerare med nypr?glade kryptovalutor.
Eftersom det kan vara komplicerat att driva en valideringsnod – vilket kr?ver teknisk kunskap och drifttid 24/7 – v?ljer de flesta kryptoinnehavare helt enkelt att delegera sina tokens till en validerare.
P? s? s?tt kan delegeraren tj?na en del av insatsbel?ningen utan att beh?va l?gga tid och pengar p? att driva en valideringsnod. Observera att validerare vanligtvis tar ut en provision och att den gemensamma insatsbel?ningen delas mellan alla delegerare p? pro rata-basis.
F?r- och nackdelar med staking
F?rdelar 
- Tokeninnehavare kan delta i att tillhandah?lla krypto-ekonomisk s?kerhet till blockkedjan.
- Du kan k?ra en valideringsnod fr?n din b?rbara dator. Du beh?ver inte specialiserad h?rdvara.
- Staking bel?nar validatorer och delegatorer med nytillverkade kryptovalutor.
- Fler stakade kryptovalutor skapar ett starkare n?tverk.
- Staking ?r inte en energikr?vande aktivitet, till skillnad fr?n proof-of-work (PoW) mining.
Nackdelar 
- Att driva en valideringsnod kr?ver teknisk kunskap.
- Validerare m?ste vara tillg?ngliga 24/7.
- Delegatorer ?r helt beroende av sina validatorer f?r att deras delegerade tokens ska f?rvaras s?kert.
- Staking uts?tter tokeninnehavare f?r risker som slashing.
- Du kan bara satsa p? inhemska tokens.
Exempel p? staking
H?r kommer vi inte att prata om staking genom att k?ra din egen validatornod, ist?llet kommer vi att ge ett exempel p? hur kryptostaking kan g?ras p? det mest simpla och enkla s?ttet.
Det mest praktiska s?ttet att satsa PoS-kryptovalutor som Ether (ETH) och Solana (SOL) ?r via en metod som kallas liquid staking.
L?t oss s?ga att du vill satsa ETH. Du kan satsa det via flytande stakingsplattformar som Rocket Pool eller Lido.
Dessa plattformar ?r k?nda som flytande staking-plattformar, eftersom de returnerar stakers med en lika stor m?ngd flytande staking-tokens (LST) f?r varje token de s?tter in.
LST:erna speglar marknadsv?rdet f?r den underliggande insatta token och ?r fria att anv?ndas f?r handel, ins?ttning med mera. Observera att plattformen f?r flytande stakning tar ut avgifter f?r sina tj?nster.
Liquidity mining: Hur det fungerar, f?r- och nackdelar och praktiska exempel
Liquidity mining inneb?r att man levererar kryptovalutor till likviditetspooler i utbyte mot avkastning.
Liquidity mining f?ddes i och med tillkomsten av decentraliserade b?rser (DEX). Traditionella marknader som handlar med aktier, valutor och r?varor f?rlitar sig p? centraliserade marknadsgaranter (vanligtvis m?klar- eller handelsf?retag) f?r att tillhandah?lla likviditet och underl?tta handeln. DEX, ? andra sidan, f?rlitar sig p? likviditetspooler och smarta kontrakt f?r att underl?tta handeln p? ett decentraliserat s?tt.
Kryptoinnehavare m?ste vanligtvis deponera tokens i par f?r att delta i DeFi-likviditetsbrytning. F?r att till exempel kunna leverera tokens till ETH-USDC-poolen p? en DEX m?ste du leverera lika stora dollarbelopp av ETH- och USDC-tokens till poolen.
I geng?ld f?r likviditetsleverant?rerna en del av de handelsavgifter som intj?nas av poolen. Likviditetsleverant?rer kan ocks? f? ytterligare bel?ningar, till exempel governance tokens, beroende p? DEX.
Vanligtvis ?r avkastningen p? att leverera exotiska kryptovalutapar mycket h?gre ?n den som erh?lls f?r att leverera stabila och popul?ra kryptopar som stablecoins, ETH och BTC.
F?r- och nackdelar med liquidity mining
F?rdelar
- Liquidity mining underl?ttar tillst?ndsl?s DeFi-handel.
- Likviditetsleverant?rer f?r en del av handelsavgifterna som tj?nas in av deras respektive likviditetspooler.
- Likviditetsleverant?rer kan ocks? f? governance-tokens och andra bel?ningar.
Nackdelar
- Likviditetsgaranter ?r s?rbara f?r tillf?lliga f?rluster.
- Likviditetsleverant?rer ?r s?rbara f?r bedr?gerier.
- Likviditetsleverant?rer ?r s?rbara f?r risker med smarta kontrakt.
Exempel p? liquidity mining
L?t oss utforska Polygon-baserad DEX QuickSwap i v?rt exempel p? likviditetsbrytning.
N?r du ansluter din kryptopl?nbok till QuickSwap DEX hittar du m?jligheten att tillhandah?lla likviditet till en pool. F?r tokenparet MATIC-SFL (visas ovan) m?ste du leverera lika stora dollarbelopp av b?da tokens.
DEX-gr?nssnittet kommer ocks? att visa din bidragsprocent till poolen, vilket avg?r hur stor andel av handelsavgifterna du tj?nar. Du kommer att f? LP-tokens i geng?ld, som fungerar som kvittotokens n?r du tillf?r likviditet.
Om du ?r en avancerad anv?ndare har du ocks? m?jlighet att v?lja det prisintervall som du vill tillhandah?lla likviditet f?r. P? s? s?tt kan du tillhandah?lla tokens f?r det prisintervall d?r du f?rv?ntar dig mest volym och d?rmed tj?na mer avgifter.
Likviditetsf?rs?rjning f?r enstaka token ?r ocks? tillg?nglig p? de flesta DEX.
Yield farming: Hur det fungerar, f?r- och nackdelar och praktiska exempel
Yield farming avser att till?mpa DeFi-strategier f?r att f? maximal avkastning fr?n dina tillg?ngliga kryptovalutor. Det ?r en bred term som t?cker staking, liquidity mining och utl?ning.
Det praktiseras ofta som en flerstegsprocess d?r en kryptoinvesterare str?var efter att f? maximal avkastning p? sina kryptotokens. Innovationerna inom flytande staking, restaking och kryptoutl?ning har gjort yield farming till en komplex process.
Yield farming blev popul?rt under DeFi-sommaren 2020 n?r l?neprotokoll som Compound och DEX:er som Uniswap introducerade innovativa produkter som likviditetspooler och incitamentsprogram.
F?r- och nackdelar med yield farming
F?rdelar
- Kryptoinnehavare kan tj?na avkastning p? sina inaktiva tokens.
- Yield farming kan vara mer lukrativt ?n r?nta som ?r tillg?nglig genom traditionella finansieringsmetoder.
- Yield farming ?r tillst?ndsl?st.
Nackdelar
- Strategier f?r yield farming kan vara mycket riskfyllda och komplexa.
- Strategier f?r yield farming i flera steg ?r s?rbara f?r marknadsrisker.
- Strategier f?r yield farming i flera steg kan leda till h?ga gasavgifter.
Exempel p? strategier f?r DeFi-yield farming
H?r pratar vi om hur kryptoinvesterare anv?nder DeFi yield farming-strategier f?r att maximera sin avkastning.
- L?t oss s?ga att du har USDT stablecoins i din kryptopl?nbok. Du kan s?tta in dem p? en utl?ningsplattform som heter Aave f?r att tj?na cirka 5 $ avkastning p? dem. Du kan nu l?na ETH mot dina stablecoin-ins?ttningar till den aktuella l?ner?ntan p? 2,7% APY.
- L?nade ETH-tokens kan s?ttas in p? en flytande staking-plattform Lido f?r att tj?na en r?nta p? 3-4%.
- N?r du satsar ETH p? Lido f?r du en LST som heter stETH i geng?ld. Du kan nu s?tta in stETH p? Aave – samtidigt som du fortfarande tj?nar ETH-bel?ningar – f?r att l?na Ethenas USDe stablecoin till 8,4% APY.
- Sedan kan du satsa USDe p? Ethenas webbplats f?r att tj?na 13,6% APY.
Strategier f?r DeFi yield farming m?ste planeras med h?nsyn till bredare marknadsrisker och protokollspecifika inl?sningsperioder och stakningsf?rh?llanden.
Staking vs yield farming vs liquidity mining: J?mf?relsetabell
Vi har sammanst?llt de st?rsta skillnaderna mellan staking, yield farming och liquidity mining.
| Staking | Liquidity mining | Yield farming | |
|---|---|---|---|
| Kr?vd Erfarenhet | Nyb?rjare | Erfaren | Avancerad |
| Risker | Slashing, valideringsrisker | F?rluster vid impairment, smart kontraktsrisker, rug pulls | Marknadsrisker, stakingrisker, smart kontraktsrisker, likvidationsrisker |
| N?dv?ndiga tokens | Inhemsk token | Beror p? likviditetspoolen | Vilken kryptovaluta som helst kan ing? i en yield farming-strategi |
| Anv?ndning av NFT | NFT kan inte anv?ndas f?r staking | NFT kan inte anv?ndas f?r liquidity mining | NFT kan anv?ndas f?r yield farming via NFT-utl?ningsplattformar. |
| Avkastning | Staking-avkastning beror p? blockkedjan | Liquidity-leverant?rer tj?nar handelsavgifter och bel?ningsprogram | Effektiva yield farming-strategier kan resultera i h?g avkastning |
Hur v?ljer du vilken som ?r r?tt f?r dig?
Om du ?r nyb?rjare p? krypto ?r det viktigt att du f?rst l?r dig hur man anv?nder pl?nb?cker med sj?lvf?rvaring och f?rst?r grunderna i blockkedjor, till exempel gasavgifter och native tokens.
N?r du har beh?rskat grunderna kan du prova p? att satsa. Staking har blivit en enkel och okomplicerad process med framv?xten av flytande stakingsplattformar som Lido och Rocket Pool. Du kommer inte bara att tj?na avkastning p? dina lediga tokens utan du kommer ocks? att bidra till krypton?tverkets kryptoekonomiska s?kerhet.
Eftersom staking ?r exklusivt f?r inhemska tokens kan du prova liquidity mining f?r att tj?na avkastning p? icke-inf?dda tokens. Du m?ste dock l?ra dig om riskerna, till exempel tillf?llig f?rlust som ?r inblandad innan du dyker in. D?rf?r rekommenderas likviditetsbrytning f?r erfarna DeFi-anv?ndare.
Strategier f?r yield farming kan vara otroligt komplexa och m?ste planeras v?l. Endast avancerade DeFi-anv?ndare b?r anv?nda strategier f?r yield farming.
Slutsatsen om staking vs yield farming vs liquidity mining
Staking, liquidity mining och yield farming har gjort det enklare ?n n?gonsin att f? avkastning p? sina tillg?ngar. DeFi:s tillst?ndsl?sa natur g?r dessa r?nteavkastande innovationer ?nnu mer speciella. Vem som helst i v?rlden med internet och kryptotokens kan prova en eller alla dessa avkastningsgenererande metoder.
N?r du v?ljer staking, yield farming och liquidity mining ?r det viktigt att komma ih?g att de kommer med investeringsrisker. G?r alltid din egen unders?kning innan du deltar i dessa aktiviteter.
Vanliga fr?gor om om den b?sta metoden f?r avkastning
?r det b?ttre att satsa eller tillhandah?lla likviditet?
Vad ?r skillnaden mellan farming och staking?
?r staking mer l?nsamt ?n mining?
Vad ?r skillnaden mellan staking och liquid staking?
?r yield farming fortfarande l?nsamt?
Vad ?r skillnaden mellan en farm och en likviditetspool?
Referenser
- Aave – Open Source Liquidity Protocol (App.aave)
- Lido Liquid Staking (Lido)
