Stablecoin

Co to jest stablecoin?

Stablecoin to rodzaj kryptowaluty, której warto?? jest powi?zana z innym aktywem pe?ni?cym rol? zabezpieczenia. Takim aktywem mo?e by? waluta fiducjarna, jak dolar amerykański, surowiec, taki jak z?oto czy srebro, inna kryptowaluta lub algorytm, który na bie??co dopasowuje poda? monety do popytu.

Stablecoiny s? zazwyczaj emitowane jako tokeny na platformach blockchain i handluje si? nimi na zdecentralizowanych gie?dach (DEX) lub s? u?ywane w aplikacjach zdecentralizowanych (dApps).

Pocz?tkuj?cy inwestorzy cz?sto kupuj? ten rodzaj waluty cyfrowej, poniewa? zapewnia ona solidny, charakteryzuj?cy si? niskim ryzykiem sposób wej?cia na zdecentralizowany rynek finansowy (DeFi).

Jak dzia?aj? stablecoiny

Proces emisji stablecoinów obejmuje kilka kroków. Pocz?tkowo firma emituje stablecoiny, wspieraj?c ka?d? monet? równowa?n? warto?ci? w okre?lonej walucie. To w ten sposób firma wi??e warto?? swojego stablecoina z warto?ci? czego? innego.

Po wyemitowaniu stablecoiny s? dystrybuowane publicznie za po?rednictwem ksi?gi, która rejestruje wszystkie transakcje i szczegó?y dotycz?ce w?asno?ci. Ksi?ga ta jest wa?na dla przejrzystego transferu stablecoinów mi?dzy u?ytkownikami.

Portfele kryptowalutowe s? niezb?dnym elementem stablecoinów. Te portfele, dost?pne jako aplikacje na smartfony lub inne rozwi?zania cyfrowe, pozwalaj? u?ytkownikom na przechowywanie, wysy?anie i odbieranie stablecoinów.

Poza codziennymi transakcjami, u?ytkownicy mog? tak?e inwestowa? swoje stablecoiny poprzez ró?ne platformy znane jako gie?dy, szukaj?c zysków z aktywów cyfrowych.

Rodzaje stablecoinów

W przeciwieństwie do tradycyjnych kryptowalut, stablecoiny s? dystrybuowane i zarz?dzane przez centralny organ nazywany emitentem. Kupuj?cy musi ufa?, ?e emitent posiada wystarczaj?c? ilo?? aktywów rezerwowych do zabezpieczenia monet w obiegu.

Je?li emitent nie posiada wystarczaj?cych rezerw, stablecoin straci swoj? warto?? powi?zan? i stanie si? niestabilny.

Chocia? ró?ne stablecoiny stosuj? ró?ne metody do osi?gni?cia stabilno?ci, istniej? cztery g?ówne typy: zabezpieczone walut? fiducjarn?, surowcem, algorytmicznie oraz kryptowalut?.

Zabezpieczone Walut? Fiducjarn?

Ten typ stablecoina jest zabezpieczony rezerw? waluty fiducjarnej i utrzymuje swoj? warto??, b?d?c wymienialnym po sta?ym kursie (zazwyczaj 1:1).

Znane przyk?ady monet zabezpieczonych z?otem to PAX Gold (PAXG) i Tether Gold (XAUT).

Jak dzia?a stablecoin zabezpieczony walut? fiducjarn?:

Stablecoiny zabezpieczone walut? fiducjarn? s? popularne, poniewa? ich warto?? jest ?atwa do zrozumienia.

Dodatkowe zabezpieczenie zapewniaj? stablecoiny, które utrzymuj? rezerw? przekraczaj?c? ??czn? warto?? wydanych monet, co zapewnia pe?ne pokrycie cyfrowej waluty, nawet w przypadku spadku warto?ci aktywów rezerwowych.

Znane przyk?ady to Tether, USD Coin i TrueUSD.

Zabezpieczone surowcem

Ten typ stablecoina jest powi?zany z fizycznym surowcem, takim jak z?oto, lub instrumentem finansowym reprezentuj?cym surowiec, np. funduszami ETF zabezpieczonymi z?otem.

Z?oto nie jest jedynym surowcem wykorzystywanym jako zabezpieczenie, ale jest zdecydowanie najpopularniejsze, poniewa? historycznie by?o u?ywane jako ?rodek przechowywania warto?ci w czasach niepewno?ci gospodarczej.

Jak dzia?a stablecoin zabezpieczony z?otem:

Stablecoiny zabezpieczone surowcami s? popularne, poniewa? mog? stanowi? zabezpieczenie przed inflacj? i innymi rodzajami niestabilno?ci gospodarczej.

W celu zabezpieczenia przed mo?liwymi wahaniami rynkowymi wi?kszo?? stablecoinów zabezpieczonych surowcami utrzymuje rezerw? przekraczaj?c? ??czn? warto?? wydanych monet.

Zabezpieczone Kryptowalut?

Stablecoiny zabezpieczone kryptowalutami staj? si? coraz wa?niejsze w ekosystemie DeFi. Te stablecoiny s? zabezpieczone innymi kryptowalutami. U?ytkownicy blokuj? swoje aktywa kryptowalutowe w inteligentnych kontraktach, aby otrzyma? stablecoiny, które mog? pó?niej odzyska?, sp?acaj?c je z powrotem do kontraktu.

sUSD (Synthetix USD) i LUSD (Liquity USD) to dwa popularne stablecoiny zabezpieczone kryptowalut?.

sUSD to stablecoin w ramach protoko?u Synthetix, który pozwala u?ytkownikom na tworzenie i handel aktywami syntetycznymi.

LUSD jest zdecentralizowanym stablecoinem zabezpieczonym kryptowalut?, opracowanym przez protokó? Liquity.

Jak dzia?a stablecoin zabezpieczony kryptowalut?:

Nadwy?ka zabezpieczenia i wykorzystanie inteligentnych kontraktów stanowi? bufor przeciwko wahaniom cen, co pozwala na utrzymanie stabilnej warto?ci nawet w okresach skrajnej zmienno?ci.

Stablecoiny Algorytmiczne

Algorytmiczne stablecoiny wykorzystuj? algorytmy i inteligentne kontrakty do regulowania poda?y monet w odpowiedzi na zmieniaj?cy si? popyt rynkowy. Ten typ stablecoina, zazwyczaj wspierany przez rezerw? innej kryptowaluty, automatycznie wybija lub pali monety, aby utrzyma? stabiln? warto??.

Popularne algorytmiczne stablecoiny to DAI, Frax (FRAX) i Magic Internet Money (MIM).

Jak dzia?a algorytmiczny stablecoin:

Algorytmiczne stablecoiny oferuj? bardziej skalowalne rozwi?zanie ni? stablecoiny zabezpieczone aktywami czy kryptowalut?, ale wymagaj? wysokiego poziomu wiedzy technicznej do prawid?owego zaprojektowania i wdro?enia.

Eksperci zalecaj?, aby inwestorzy starannie ocenili ryzyko i korzy?ci z u?ywania stablecoinów algorytmicznych przed ich wykorzystaniem do transakcji finansowych lub inwestycji.

Jak kupowa? i sprzedawa? stablecoiny

Pierwsz? rzecz?, któr? nale?y zrobi? przed dokonaniem zakupu, jest zbadanie najpopularniejszych stablecoinów i wybór opcji, która najlepiej odpowiada potrzebom u?ytkownika. Je?li nie posiadasz osobistego portfela cyfrowego, teraz jest czas, aby go za?o?y?.

Po podj?ciu decyzji o tym, co kupi?, kupuj?cy b?dzie musia? znale?? renomowan? gie?d? kryptowalut, DEX lub CEX?która obs?uguje wybrany przez niego stablecoin. Wa?ne czynniki do rozwa?enia to bezpieczeństwo, op?aty i u?yteczno??.

Po wybraniu gie?dy, kupuj?cy musi za?o?y? konto na gie?dzie i przej?? wymagane procesy weryfikacji, aby aktywowa? konto.

Od tego momentu proces zakupu jest do?? prosty:

Aby sprzeda? stablecoiny, proces jest podobny:

Przestrzegaj?c tych kroków, nawet osoby z ograniczonym do?wiadczeniem w ?wiecie kryptowalut mog? ?atwo kupowa? i sprzedawa? stablecoiny, korzystaj?c z ich zalet w ekosystemie finansowym.

Zastosowanie stablecoinów

Stablecoiny mog? by? u?ywane do ró?nych celów. Jednak cz?sto pe?ni? trzy podstawowe funkcje: ?rodek wymiany, przechowywanie warto?ci oraz aktywa handlowe.

Rola stablecoinów w DeFi

Stablecoiny s? zazwyczaj u?ywane do u?atwiania transakcji na gie?dach kryptowalut. Ich stosunkowo stabilna warto?? sprawia, ?e s? atrakcyjn? opcj? dla niskokwotowych przekazów pieni??nych.

Zamiast bezpo?rednio kupowa? Bitcoin (BTC) za walut? fiat (np. dolara amerykańskiego), trader mo?e wymieni? cz??? fiat na stablecoina, a nast?pnie wymieni? stablecoina na inn? kryptowalut?, tak? jak Ethereum (ETH).

Inne popularne zastosowania tego typu waluty cyfrowej obejmuj?:

Zalety i wady Stablecoinów

Stablecoiny maj? kilka zalet, które sprawiaj?, ?e s? cennymi narz?dziami zarówno w ekosystemie kryptowalut, jak i na szerszych rynkach finansowych. Niemniej jednak maj? te? pewne wady i ryzyka.

Regulacje i zgodno?? stablecoinów

Chocia? stablecoiny s? cz?sto u?ywane jako bezpieczne aktywa w czasach wysokiej zmienno?ci w ekosystemie zdecentralizowanych finansów, budz? kontrowersje, poniewa? nie ma pewno?ci, czy emitenci rzeczywi?cie posiadaj? niezb?dne aktywa wspieraj?ce monety b?d?ce w obiegu.

Aby zapewni? stabilno?? rynku i chroni? interesy inwestorów, regulatorzy szukaj? sposobów na wprowadzenie jasnych wytycznych i nadzoru nad rynkiem, uwzgl?dniaj?c poni?sze kwestie:

Podsumowanie

Stablecoiny, czyli kryptowaluty powi?zane z innym aktywem, sta?y si? niezb?dnym narz?dziem w ekosystemie kryptowalut, oferuj?c stabilno?? na niestabilnym rynku.

Ich zalety nale?y jednak zestawi? z potencjalnymi zagro?eniami, w szczególno?ci zwi?zanymi z centralizacj? i zarz?dzaniem rezerwami.

Przeczytaj wi?cej o tym który stablecoin wybra? w roku 2024.

Najcz??ciej zadawane pytania o stablecoinach