N?r du kj?per via tilknyttede lenker p? nettstedet v?rt, kan vi motta en provisjon uten ekstra kostnad for deg. Les mer om 
Den desentraliserte finansverdenen (DeFi) har introdusert ulike m?ter ? tjene avkastning p? inaktive tokens p?. Disse inkluderer staking, likviditetsutvinning og avkastningsoppdrett. Imidlertid er kryptobrukere ofte forvirret over hvilken metode som passer dem best.
I denne artikkelen vil vi forklare hvert begrep og legge frem de viktigste mulighetene og forskjellene mellom yield farming vs. liquidity mining vs. staking med eksempler fra virkeligheten for ? vise deg hvordan de fungerer.
N?kkelpunkter
- Staking, likviditetsutvinning og yield farming har gjort det enklere enn noensinne ? tjene avkastning p? eiendelene dine.
- Staking er handlingen der validatorer setter inn kryptoer for ? bli kvalifisert til ? behandle transaksjoner og legge til nye blokker i blokkjeden.
- Likviditetsutvinning refererer til ? levere kryptovalutaer til likviditetsbassenger i bytte mot avkastning.
- Yield farming refererer til ? bruke DeFi-strategier for ? tjene maksimal avkastning fra dine tilgjengelige kryptovalutaer.
Staking: Hvordan det fungerer, fordeler og ulemper, og et virkelighetsn?rt eksempel
Kryptoinnskuddet fungerer som sikkerhet for at validatoren opptrer ?rlig. Til gjengjeld for sin tid og innsats bel?nnes validatorene med nyutstedte kryptovalutaer.
Ettersom det kan v?re komplisert ? drive en valideringsnode – noe som krever teknisk kunnskap og driftstid d?gnet rundt – velger de fleste kryptoinnehavere ? delegere tokensene sine til en validator.
P? denne m?ten kan delegatoren tjene en del av innsatsbel?nningen uten ? m?tte bruke tid og penger p? ? drive en valideringsnode. Merk at validatorer vanligvis tar en provisjon, og at den samlede innsatsbel?nningen deles mellom alle delegatorer p? pro rata-basis.
Fordeler og ulemper med staking
- Tokeninnehavere kan delta i ? gi krypto-?konomisk sikkerhet til blokkjeden.
- Du kan kj?re en valideringsnode fra den b?rbare datamaskinen din. Du trenger ikke spesialisert maskinvare.
- Staking bel?nner validatorer og delegatorer med nyutstedte kryptovalutaer.
- Flere stakede kryptovalutaer skaper et sterkere nettverk.
- Staking er ikke en energikrevende aktivitet, i motsetning til proof-of-work (PoW) -gruvedrift.
- ? drive en valideringsnode krever teknisk kunnskap.
- Validatorer m? v?re tilgjengelige 24/7.
- Delegatorer er helt avhengige av validatorene sine for ? sikre de delegerte tokens.
- Staking utsetter tokenholdere for risiko, for eksempel slashing.
- Du kan bare stake opprinnelige tokens.
Eksempel p? staking
Her vil vi ikke snakke om staking ved ? kj?re din egen validatornode, i stedet vil vi gi et eksempel p? hvordan kryptostaking kan gj?res p? den mest enkle og enkle m?ten.
Den mest praktiske m?ten ? stake PoS-kryptovalutaer som Ether (ETH) og Solana (SOL) er via en metode kjent som liquid staking.
La oss si at du vil satse ETH. Du kan satse den via plattformer for flytende innsats som Rocket Pool eller Lido.
Disse plattformene er kjent som liquid staking-plattformer, ettersom de returnerer like mange liquid staking-tokens (LST) for hvert token de setter inn.
LST-ene gjenspeiler markedsverdien til det underliggende tokenet som er satt inn, og kan fritt brukes til handel, staking og mer. Merk at plattformen for liquid staking tar gebyrer for tjenestene sine.
Liquidity Mining: Hvordan det fungerer, fordeler og ulemper og eksempler fra virkeligheten
Likviditetsutvinning ble f?dt med fremveksten av desentraliserte b?rser (DEX). Tradisjonelle markeder som handler med aksjer, valuta og r?varer, er avhengige av sentraliserte market makers (vanligvis meglerhus eller handelsfirmaer) for ? skaffe likviditet og legge til rette for handel. DEX-er, derimot, baserer seg p? likviditetsbassenger og smartkontrakter for ? legge til rette for desentraliserte handler.
Kryptoinnehavere m? vanligvis sette inn tokens i par for ? delta i DeFi-likviditetsutvinning. For ? levere tokens til ETH-USDC-bassenget p? en DEX m? du for eksempel levere like store dollarbel?p i ETH- og USDC-tokens til bassenget.
Til gjengjeld mottar likviditetstilbydere en del av handelsgebyrene som puljen tjener. Likviditetstilbydere kan ogs? motta ytterligere bel?nninger, for eksempel styringstokener, avhengig av DEX.
Vanligvis er avkastningen p? ? levere eksotiske kryptovalutapar mye h?yere enn den som mottas for ? levere stabile og popul?re kryptopar som stablecoins, ETH og BTC.
Fordeler og ulemper med likviditetsutvinning
- Likviditetsutvinning legger til rette for tillatelsesfri DeFi-handel.
- Likviditetstilbydere mottar en del av handelsgebyrene som opptjenes av deres respektive likviditetspooler.
- Likviditetstilbydere kan ogs? motta styringstokener og andre bel?nninger.
- Likviditetstilbydere er s?rbare for forbig?ende tap.
- Likviditetstilbydere er s?rbare for svindel og svindelfors?k.
- Likviditetstilbydere er s?rbare for risiko knyttet til smartkontrakter.
Eksempel p? likviditetsutvinning
La oss utforske polygonbasert DEX QuickSwap i v?rt eksempel p? likviditetsutvinning.
N?r du kobler kryptolommeboken din til QuickSwap DEX, vil du finne muligheten til ? tilf?re likviditet til en pool. For tokenparet MATIC-SFL (vist ovenfor) m? du levere like store dollarbel?p av begge tokenene.
DEX-grensesnittet vil ogs? vise din bidragsprosent til poolen, som avgj?r hvor stor andel av handelsgebyrene du tjener. Du vil motta LP-tokens i retur, som fungerer som kvitteringstokens n?r du tilf?rer likviditet.
Hvis du er en avansert bruker, har du ogs? muligheten til ? velge hvilket prisintervall du ?nsker ? tilby likviditet i. P? denne m?ten kan du levere tokens i det prisintervallet der du forventer mest volum, og dermed tjene mer penger.
Likviditetsforsyning av enkelttoken er ogs? tilgjengelig p? de fleste DEXer.
Yield Farming: Hvordan det fungerer, fordeler og ulemper og eksempel fra virkeligheten
Det praktiseres ofte som en flertrinnsprosess der en kryptoinvestor har som m?l ? f? maksimal avkastning p? kryptotokenene sine. Innovasjonene innen flytende staking, restaking og kryptoutl?n har gjort yield farming til en kompleks prosess.
Yield farming ble popul?rt i l?pet av DeFi-sommeren 2020 da utl?nsprotokoller som Compound og DEX-er som Uniswap introduserte innovative produkter som likviditetsbassenger og insentivprogrammer.
Fordeler og ulemper med Yield Farming
- Kryptoinnehavere kan tjene avkastning p? sine inaktive tokens.
- Yield farming kan v?re mer lukrativt enn renter som er tilgjengelige gjennom tradisjonelle finansieringsmetoder.
- Yield farming er uten tillatelse.
- Avkastningsstrategier kan v?re sv?rt risikofylte og komplekse.
- Flertrinnsstrategier for yield farming er s?rbare for markedsrisiko.
- Flertrinnsstrategier for avkastningsoppdrett kan resultere i h?ye gassavgifter.
Eksempel p? DeFi-avkastningsstrategier
Her snakker vi om hvordan kryptoinvestorer bruker DeFi-avkastningsstrategier for ? maksimere avkastningen.
- La oss si at du har USDT stablecoins i kryptolommeboken din. Du kan sette dem inn p? en utl?nsplattform kalt Aave for ? tjene omtrent 5% avkastning p? dem. Du kan n? l?ne ETH mot dine stablecoin-innskudd til den n?v?rende l?nerenten p? 2,7% APY.
- L?nte ETH-tokens kan settes inn p? en flytende staking-plattform Lido for ? tjene 3-4% rente.
- N?r du satser ETH p? Lido, mottar du en LST kalt stETH i retur. Du kan n? sette inn stETH p? Aave – mens du fortsatt tjener ETH-bel?nninger – for ? l?ne Ethenas USDe stablecoin til 8,4 % APY.
- Deretter kan du satse USDe p? Ethenas nettsted for ? tjene 13,6 % APY.
DeFi-avkastningsstrategier m? planlegges med tanke p? bredere markedsrisikoer og protokollspesifikke sperreperioder og staking-betingelser.
Staking vs. avkastningsoppdrett vs. likviditetsutvinning: Sammenligning head-to-Head
Vi har samlet de st?rste forskjellene mellom staking vs. yield farming vs. liquidity mining.
| Staking | Liquidity mining | Yield farming | |
|---|---|---|---|
| Krevd erfaring | Nybegynner | Erfaren | Avansert |
| Risiko | Slashing, valideringsrisiko | Tap ved impairment, smart kontraktsrisikoer, rug pulls | Markedsrisikoer, stakingrisikoer, smart kontraktsrisikoer, likvidasjonsrisikoer |
| N?dvendige tokens | Innf?dt token | Avhenger av likviditetspoolen | Hvilken som helst kryptovaluta kan inng? i en yield farming-strategi |
| Bruk av NFT | NFT kan ikke brukes til staking | NFT kan ikke brukes til liquidity mining | NFT kan brukes til yield farming via NFT-utl?nsplattformer |
| Avkastning | Staking-avkastning avhenger av blockchainen | Likviditetsleverand?rer tjener handelsavgifter og bel?nningsprogram | Effektive yield farming-strategier kan resultere i h?y avkastning |
Hvordan velge hva som passer best for deg?
Hvis du er ny innen krypto, er det viktig at du f?rst l?rer deg hvordan du bruker selvforvaltende lommeb?ker og forst?r det grunnleggende om blokkjeden, for eksempel gassavgifter og native tokens.
N?r du har l?rt deg det grunnleggende, kan du pr?ve deg p? staking. Staking har blitt en enkel og grei prosess med fremveksten av flytende stakingsplattformer som Lido og Rocket Pool. Du vil ikke bare tjene avkastning p? dine inaktive tokens, men du vil ogs? bidra til kryptonettverkets krypto?konomiske sikkerhet.
Siden staking er eksklusivt for native tokens, kan du pr?ve liquidity mining for ? tjene avkastning p? ikke-native tokens. Du m? imidlertid l?re om risikoen, for eksempel midlertidig tap, f?r du kaster deg ut i det. Derfor anbefales likviditetsutvinning for erfarne DeFi-brukere.
Avkastningsstrategier kan v?re utrolig komplekse og m? planlegges godt. Bare avanserte DeFi-brukere b?r distribuere strategier for avkastningsoppdrett.
Konklusjon
Staking, likviditetsmining og yield farming har gjort det enklere enn noensinne ? tjene avkastning p? eiendelene dine. Det at DeFi er uten tillatelse, gj?r disse renteavkastende innovasjonene enda mer spesielle. Alle i verden med en internettforbindelse og kryptotokens kan pr?ve en eller alle disse avkastningsgenererende metodene.
N?r du velger staking vs. yield farming vs. liquidity mining, er det viktig ? huske at de kommer med investeringsrisiko. Gj?r alltid din egen research f?r du engasjerer deg i disse aktivitetene.
Ofte stilte sp?rsm?l
Er det bedre ? satse eller tilby likviditet?
Hva er forskjellen mellom farming og staking?
Er staking mer l?nnsomt enn mining?
Hva er forskjellen mellom staking og liquid staking?
Er yield farming fortsatt l?nnsomt?
Hva er forskjellen mellom en farm og en likviditetspool?
Referanser
- Aave – Open Source Liquidity Protocol?(App.aave)
- Lido Liquid Staking?(Lido)
