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Comment se préparer à un potentiel bear market sur le marché des cryptos ? Le bearmarket (marché baissier) est un phénomène normal dans le cycle de tous les marchés financiers, mais est particulièrement notable dans le monde des crypto-monnaies. Le halving du Bitcoin qui a lieu tous les 4 ans divise les récompenses des mineurs par deux, et crée généralement des mouvements haussiers puis baissiers sur l’ensemble des cryptoactifs.?Lorsque la tendance est baissière sur le marché des cryptos, cela signifie que les bears ont pris l’ascendant sur les bulls, et nous rentrons donc en phase de bearmarket, qui, historiquement, dure près de deux ans.?Le 20 avril 2024 a eu lieu le halving du Bitcoin, et les investisseurs doivent déjà se préparer à l’arrivée du prochain bearmarket dans les prochains mois.
Techopedia vous donnes ses conseils techniques pour se préparer au mieux à un bear market.
Le bearmarket en crypto : définition et explication
Le bearmarket (marché baissier) est une période durant laquelle la capitalisation des crypto-monnaies baisse de manière prolongée. C’est un moment du cycle où certains altcoins peuvent perdre près de 90 % de leurs valeurs respectives, et où le Bitcoin revient à d’anciens niveaux supports. La peur et le pessimiste gagne généralement l’esprit des investisseurs durant un bearmarket, amplifiant ce phénomène.
L’inverse, c’est le bullmarket (marché haussier). Tout au long des cycles et quotidiennement, les bears (ours) et les bulls (taureaux) opposent leurs forces et la domination de l’un ou l’autre influence directement la direction des prix sur le marché des crypto-monnaies.
Si les financiers ont décidé d’utiliser ces deux animaux pour représenter ce combat sur le marché des crypto-monnaies, ce n’est pas sans raison?:
- L’ours (bear)?: L’animal attaque toujours ses adversaires avec un coup de patte vers le bas, ce qui permet de représenter la baisse des marchés. Les bears sont ceux qui ont un intérêt à faire baisser les prix en donnant un coup de patte vers le bas.
- Le taureau (bull)?: L’animal attaque toujours ses adversaires avec un coup de corne vers le haut, ce qui permet de représenter la hausse des marchés. Les bulls sont ceux qui ont un intérêt à faire monter les prix.
La dynamique du marché doit être connue de tous les investisseurs souhaitant acheter des cryptomonnaies, étant donné qu’elle s’est vérifiée depuis l’arrivée du Bitcoin en janvier 2009. Même s’il n’existe aucune certitude sur le moment où l’une des deux puissances peut prendre le pas, la phase de baisse va forcément avoir lieu, et vous devez être prêt à subir un bearmarket !
Quels sont les meilleurs signaux techniques pour anticiper un bearmarket??
Techopedia souhaite vous aider à vous préparer au mieux au prochain bearmarket et nous pensons qu’il est indispensable en 2024 de conna?tre les meilleurs signaux techniques qui permettent de l’anticiper. Nos spécialistes utilisent notamment?:
La charte arc-en-ciel crypto (Rainbow Chart)
La rainbow chart est un graphique utilisé pour analyser les phases du Bitcoin et des autres crypto-monnaies sur le marché. En utilisant des bandes colorées qui représentent une fourchette de prix, vous pouvez facilement identifier les phases du cycle des marchés, les niveaux de surachat ou de survente?:
- Bande Bleue/Violette?: Survente, phase de bearmarket ou de consolidation. Intéressant d’acheter des crypto-monnaies.
- Bande Jaune/Orange?: Bullmarket modéré, où il est plut?t recommandé de HODL (conserver et ne faire aucun mouvement).
- Bande Rouge?: Surachat, niveaux de prix très élevés qui représentent le bullrun. C’est le moment de vendre ses crypto-monnaies.
La charte arc-en-ciel du Bitcoin et des cryptos peut donc être très intéressante pour anticiper un bearmarket. Si jamais la courbe passe du rouge au jaune, il y a de bonnes chances de continuer la tendance et d’arriver vers les bandes bleues.
Extensions de Fibonacci
Les extensions de Fibonacci sont largement utilisées par les traders plus expérimentés pour estimer jusqu’où un mouvement de prix pourrait aller après une correction ou une tendance. Basées des ratios dérivés de la séquence de Fibonacci, elles permettent de savoir où le Bitcoin et les autres crypto-monnaies peuvent s’appuyer pendant un bearmarket.
Sur un logiciel comme Metatrader ou Tradingview, vous pouvez simplement utiliser l’outil de tracé de Fibonacci et le placer?:
- Depuis le Point A?: Sommet précédent (avant la baisse)
- Jusqu’à Point B?: Point le plus bas de cette correction (pendant la baisse)
Automatiquement, différents niveaux d’extension vont se tracer après le Point B et vont représenter des prix à surveiller durant ce potentiel bearmarket?:
- 1.618?(161.8 %)?: Premier support sur lequel le prix peut s’appuyer après une chute.
- 2.618?(261.8 %) : Support secondaire qui peut être atteint après une baisse prolongée.
- 4.236 (423.6 %) ?: Support des mouvements extrêmes, atteint lors d’un bearmarket sanglant et long.
Pour l’utiliser et anticiper une phase baissière sur le marché des crypto-monnaies, l’équipe de Techopedia peut notamment vous recommander de vous intéresser aux meilleurs courtiers en ligne qui mettent à disposition ces outils de trading.
RSI
Le RSI (Relative Strength Index) est l’un des indicateurs de trading les plus populaires, puisqu’il permet d’évaluer la puissance du mouvement de prix des crypto-monnaies (et de tous les actifs financiers, évidemment). En l’utilisant, vous pouvez anticiper l’arrivée d’un bearmarket et de conditions de survente.
Concrètement, le RSI peut être interprété très facilement?:
- RSI supérieur à 70?: Période de surachat, qui peut indiquer notamment un bullmarket voire une phase de bullrun. C’est le moment de vendre ses crypto-monnaies.
- RSI inférieur à 30?: Période de survente, qui peut indiquer notamment un bearmarket. C’est le moment d’acheter des crypto-monnaies.
Pour anticiper au mieux, nous vous recommandons simplement d’observer de potentiels signaux de convergence du RSI. Si jamais l’indicateur suit parfaitement le mouvement du prix et continue de créer des bas de plus en plus bas, il est fortement possible que la tendance baissière et le bearmarket soit confirmé. Un signal de divergence peut vouloir dire l’inverse : une fin de bearmarket.
Lorsque l’on conna?t une phase de bullmarket prolongée avec un RSI qui oscille entre 50 et 70, la cassure en-dessous de 50 peut également être un signal important qui indique le début d’une phase baissière sur le marché.
Vous pouvez utiliser cet indicateur sur toutes les crypto-monnaies du marché, mais surtout sur le Bitcoin, pour anticiper une chute globale de l’ensemble des crypto-actifs.
4 Conseils pour se préparer à un bear market crypto
Laissez-nous vous dévoiler quatre conseils importants à prendre en compte pour se préparer au mieux à un potentiel bear market.
Diversifier ses investissements
La diversification de votre portefeuille boursier et crypto est essentielle pour pouvoir survivre à un bearmarket.
En pla?ant vos investissements sur diverses classes d’actifs (ETF, bourse, assurance-vie, forex, immobilier…) et pas seulement sur les crypto-monnaies, vous pouvez compenser les éventuelles pertes de votre wallet pendant cette phase baissière. Mais attention de ne pas surdiversifier votre portefeuille non plus, comme l’explique Warren Buffet?:
??La diversification est une protection contre l’ignorance. Cela a très peu de sens pour ceux qui savent ce qu’ils font. ?
Utiliser des outils de gestion du risque
Pour ne pas subir les chutes sanglantes d’un bearmarket et voir votre portefeuille crypto baisser parfois de plus de 80 % de son ATH (All-Time High), vous pouvez également envisager utiliser des outils de gestion du risque chez certains des meilleurs courtiers en ligne comme eToro. Concrètement, vous pouvez ouvrir une position sur Bitcoin et déterminer un Stop Loss permettant de déclencher une vente automatiquement à un certain niveau de prix. En l’utilisant en combinaison avec les indicateurs cités précédemment, vous pouvez vous protéger pendant la phase baissière.
S’informer des tendances crypto
C’est important d’avoir en tête l’ensemble des fondamentaux du marché des crypto-monnaies et de ne pas seulement regarder la valeur de votre portefeuille. Vous devez vous éduquer et développer vos convictions en connaissant notamment les futures tendances crypto?: arrivée des ETFs dans le monde, nouvelles législations, adoption des institutions financières, loi européenne MiCA… énormément d’avancées peuvent modifier l’impact du bearmarket sur les prix et sur votre mindset. Comme le très crypto friendly Donald Trump l’a notamment dit :
??Les états-Unis créeront des réserves de Bitcoin.??
Eviter les effets de levier
Que vous soyez un trader en long (achat) ou short (vente), nous ne vous recommandons de ne pas utiliser d’effet de levier à l’approche d’un bearmarket. Les mouvements peuvent parfois être très violents et même très piégeurs. L’effet de levier permet d’augmenter sa capacité d’investissement, et d’accélérer ses potentiels profils et potentielles pertes. Selon le broker XTB, 76 % des comptes des investissements perdent de l’argent en utilisant cet instrument?: imaginez dans une phase compliquée de bearmarket.
Les différentes périodes de Bear Market dans le monde
Les équipes spécialisées de Techopedia se sont penchées sur les graphiques du Bitcoin pour identifier les principales périodes de Bear Market qui ont eu lieu depuis son arrivée dans le monde.
étant la première capitalisation du monde de la DeFi avec plus de 1 200 milliards de dollars, le BTC donne la direction à l’ensemble des altcoins et des autres crypto-monnaies lorsqu’il rentre en phase baissière. C’est pourquoi nous avons décidé d’analyser ses périodes?:
| Période Bearmarket | Date de début | Capitalisation (début) | Date de fin | Capitalisation (fin) |
| 2011 | Juin 2011 | 2.3 milliards $ | Novembre 2011 | 0.8 milliards $ |
| 2013-2015 | Décembre 2013 | 14.5 milliards $ | Janvier 2015 | 3.5 milliards $ |
| 2017-2018 | Décembre 2017 | 326 milliards $ | Décembre 2018 | 66 milliards $ |
| 2021-2022 | Novembre 2021 | 1 300 milliards $ | Novembre 2022 | 320 milliards $ |
Comme vous pouvez le constater, la première phase de bearmarket lorsque le Bitcoin avait une ??faible?? capitalisation était vraiment peu significative. Elle avait duré seulement 5 mois et le Bitcoin a tout de même perdu 90 % de sa valeur à ce moment-là.
Après avoir atteint un sommet à 1 200 $ en novembre 2013, le Bitcoin a ensuite chuté tout au long de l’année 2014 et jusqu’à atteindre 200 $ en janvier 2015. Cette deuxième phase baissière s’est étendue sur un an.
Le troisième bearmarket dans le monde des crypto-monnaies a également été décidé par le Bitcoin. En atteignant son sommet historique de 20 000 $ en décembre 2017, le BTC a chuté tout au long de l’année 2018 pour atteindre 3 000 $ en décembre, et une chute totale de plus de 80 %.
La quatrième phase baissière (et la plus récente) dans le monde des crypto-monnaies s’est déroulée après le sommet historique de 69 000 $ atteint en novembre 2021 par le BTC. Tout au long de l’année suivante, nous sommes rentrés en bearmarket et le plus bas a été enregistré autour de 15 500 $ en novembre 2022 : représentant une diminution de près de 80 % par rapport aux sommets.
Historiquement?: nous avons déjà connu quatre phases baissières prolongées sur le marché crypto, qui semblent généralement durer 1 an.
Conclusion sur la préparation au Bear Market
Soyons très clairs, les débutants qui arrivent en plein bullrun grace à l’euphorie des médias ne sont souvent pas prêts, ni au courant de ce qu’il va se produire par la suite?: le début d’un bearmarket et de chutes qui peuvent durer plus de 12 mois et faire fondre votre portefeuille parfois de plus de 80 % de sa valeur. Si vous lisez cet article, c’est que vous êtes un investisseur éclairé?: vous devez donc vous informer et vous former au maximum pour anticiper et préparer votre prochain bearmarket.
En étant préparé au mieux, il est possible de saisir d’excellentes opportunités durant une phase baissière prolongée. C’est généralement le moment idéal d’acheter des crypto-monnaies, mais faut-il encore avoir anticipé et avoir vendu ses actifs en stablecoins avant cette chute?!
FAQ
Est-ce que le marché des crypto va s’effondrer en 2024 ?
Qu’est-ce qu’un crash crypto ?
Comment conna?tre la fin du bear market ?
Références
https://www.etoro.com/fr/investing/market-and-economic-cycles/
https://www.blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/
