Ripple (XRP)

Qu’est-ce que le Ripple ?

Ripple est une plateforme décentralisée qui permet de transférer des devises numériques et fiduciaires au-delà des frontières internationales sur le même réseau, sans intermédiaire et en temps réel. Ripple est connu pour son protocole de paiement numérique et XRP, sa crypto-monnaie native.

La plateforme, développée et promue par Ripple Labs, est composée de deux éléments principaux : RippleNet et XRP Ledger (XRPL).

RippleNet est un réseau d’institutions financières qui utilisent la technologie Ripple pour permettre des transactions transfrontalières. XRP Ledger est une blockchain décentralisée et open-source qui traite et vérifie les transactions sur le réseau.

XRP, la monnaie native du grand livre, agit comme une monnaie de transition pour augmenter la vitesse et réduire le co?t des transactions transfrontalières. L’utilisation du XRP comme monnaie médiatrice réduit le besoin de comptes préfinancés et permet des transactions plus efficaces que ce qui était auparavant possible par le biais des institutions financières traditionnelles.

Le r?le de Ripple dans DeFi

Bien que Ripple ne soit pas lui-même une plateforme de finance décentralisée, il a joué un r?le important dans la promotion de la finance décentralisée en fournissant les outils et l’infrastructure nécessaires au développement de nouveaux projets de finance décentralisée. Le Ripple Transaction Protocol (RTXP) et le XRP, par exemple, ont été utilisés comme éléments de base pour les applications DeFi qui comblent le fossé entre les institutions financières traditionnelles et les services financiers décentralisés.

Les partisans de Ripple soutiennent que la plateforme a contribué à la croissance de l’écosystème DeFi et a aidé à rendre les services financiers plus accessibles et inclusifs pour les personnes dans les régions non desservies et mal desservies du monde.

Il est toutefois important de noter que Ripple a également des détracteurs, dont beaucoup doutent que la plateforme soit réellement décentralisée.

Grand livre et consensus XRP

Une question importante concerne le fonctionnement du mécanisme de consensus de la plateforme. Contrairement aux crypto-monnaies qui utilisent des mécanismes de consensus décentralisés, tels que la preuve de travail (PoW) ou la preuve d’enjeu (PoS), Ripple utilise un protocole unique qui nécessite un nombre limité de n?uds appelés validateurs pour parvenir à un consensus.

La décentralisation d’une crypto-monnaie est un aspect essentiel de sa sécurité, car elle empêche une entité unique d’avoir trop de contr?le sur le réseau. Or, avec le protocole de consensus de Ripple, un petit groupe de validateurs a le pouvoir d’approuver les transactions. Les critiques soulignent que cela leur donne également le pouvoir de s’entendre et de manipuler le réseau.

Les critiques ont également remis en question l’utilité du XRP en tant que monnaie de transition, alors que d’autres crypto-monnaies et monnaies fiduciaires pourraient être utilisées dans le même but. La question de savoir s’il est vraiment nécessaire qu’une majorité de l’offre totale de XRP soit détenue par Ripple Labs et ses fondateurs a également fait l’objet d’un débat.

L’histoire

Ripple a été créé en 2012 par Chris Larsen et Jed McCaleb, deux entrepreneurs bien connus et pionniers du secteur des crypto-monnaies et de la blockchain. En 2013, OpenCoin a changé de nom pour devenir Ripple Labs. Depuis lors, Ripple Labs s’est efforcé d’améliorer le grand livre XRP, de promouvoir l’utilisation du XRP en tant que monnaie numérique et d’entretenir des partenariats avec des banques, des fournisseurs de liquidités et d’autres institutions financières.

Comment fonctionne Ripple

Voici une vue d’ensemble du fonctionnement de Ripple :

La plateforme Ripple se compose d’une bourse de devises, d’un système de règlement brut en temps réel (RTGS) et d’un réseau de transfert de fonds.

• Une bourse de devises est une place de marché qui permet aux particuliers et aux institutions d’échanger, d’acheter ou de vendre différentes devises.
• Un système de règlement brut en temps réel (RTGS) est un système financier qui permet le transfert de fonds en temps réel entre deux ou plusieurs banques ou institutions financières.
• Un réseau de transfert de fonds est une plateforme qui permet aux particuliers ou aux entreprises d’envoyer et de recevoir de l’argent au-delà des frontières.

Cas d’utilisation en finance

La plateforme de paiement transfrontalier Ripple est con?ue pour être utilisée par les particuliers, les entreprises et les institutions financières telles que les banques et les prestataires de services de paiement.

Aujourd’hui, certaines des plus grandes institutions financières du monde, dont Santander, Standard Chartered et American Express, utilisent la technologie Ripple pour éliminer les inefficacités et les retards liés à l’envoi d’argent d’un pays à l’autre. La plateforme est utilisée pour :

1. Envoyez et recevoir des paiements directs et des transferts d’argent dans différentes devises, rapidement et en toute sécurité.
2. Régler les transactions financières transfrontalières en temps réel au lieu d’attendre des jours ou des semaines pour qu’une transaction soit compensée.
3. Réduire les co?ts associés aux paiements transfrontaliers, y compris les frais facturés par les banques et autres intermédiaires.
4. Réduire les risques de fraude ou d’erreur en permettant à toutes les parties impliquées dans une transaction de visualiser et de suivre le statut d’un paiement en temps réel.
5. Fournir un service de transfert de fonds permettant aux particuliers d’envoyer de l’argent à leurs amis et à leur famille dans le monde entier, avec des frais de transaction peu élevés et un règlement en temps réel.
6. Permettre aux négociants en cryptomonnaies d’acheter et de vendre des XRP pour réaliser des bénéfices. Actuellement, le XRP est la sixième crypto-monnaie au monde en termes de capitalisation boursière.

Ripple Labs propose également une gamme de produits et de services au-delà des paiements transfrontaliers. Il s’agit notamment de :

Liquidité à la demande : Un service qui s’appuie sur l’actif numérique XRP pour fournir des liquidités instantanées pour les transactions transfrontalières. Les institutions financières peuvent utiliser Liquidity Hub pour obtenir des liquidités à la demande, ce qui élimine le besoin de comptes nostro préfinancés et réduit le co?t et le temps associés aux paiements transfrontaliers.

RippleNet Cloud : Il s’agit d’un service basé sur le cloud qui permet aux institutions financières de se connecter et de s’intégrer facilement à RippleNet, le réseau de paiement mondial de Ripple. RippleNet Cloud est connu pour permettre un déploiement plus rapide, des co?ts opérationnels plus faibles et une maintenance plus facile par rapport aux solutions traditionnelles sur site.

Ligne de crédit : Ripple Labs propose un service de ligne de crédit aux clients éligibles, leur permettant d’accéder à des fonds pour des paiements transfrontaliers en utilisant XRP par l’intermédiaire d’ODL. Ce service vise à aider les entreprises à se développer en fournissant un capital initial pour les investissements ou l’expansion.

University Blockchain Research Initiative (UBRI) : Ripple Labs a lancé l’UBRI pour soutenir et accélérer la recherche universitaire, le développement technique et l’innovation dans les secteurs de la blockchain, des crypto-monnaies et des paiements numériques. L’initiative s’associe à des universités du monde entier.

Protocoles Ripple

Ripple utilise le protocole de transaction Ripple, l’algorithme de consensus du protocole Ripple et le protocole Interledger pour transférer des devises numériques et fiduciaires au-delà des frontières sur le même réseau.

Chaque protocole joue un r?le spécifique dans la facilitation de paiements transfrontaliers rapides et rentables. Le RTXP (Ripple Transaction Protocol) décrit la structure globale et les composants nécessaires aux transactions. Le RPCA (Ripple Protocol Consensus Algorithm) garantit l’intégrité et la sécurité du grand livre Ripple, et l’ILP (Interledger Protocol) facilite les transactions entre les différents réseaux de blockchain et les systèmes bancaires traditionnels.

RTXP
RTXP est un protocole open-source qui utilise une technologie de registre distribué similaire à la blockchain pour faciliter les paiements transfrontaliers. Le protocole est connu pour son mécanisme de consensus unique, son algorithme de recherche de chemin, ses passerelles et ses reconnaissances de dette. Les passerelles sont des entités d’échange de devises de confiance qui servent de points d’entrée et de sortie pour les transactions au sein du réseau Ripple. Les transactions sont facilitées par des reconnaissances de dette, qui représentent des titres de créance entre les utilisateurs et les passerelles.

RPCA
RPCA est un processus de consensus basé sur l’algorithme Practical Byzantine Fault Tolerance (PBFT). Les n?uds du réseau Ripple qui participent au processus de consensus sont appelés validateurs. Les validateurs doivent détenir un montant minimum de XRP en guise de dép?t de garantie afin de s’assurer qu’ils ont un intérêt dans le fonctionnement du réseau. Voici comment fonctionne le protocole :

• Lorsqu’une transaction est initiée sur le réseau Ripple, le propre n?ud de l’expéditeur valide la transaction et la signe à l’aide d’une clé privée.
• La transaction est diffusée à un groupe de n?uds de confiance sur le réseau.
• Les n?uds ajoutent la nouvelle transaction à une liste d’autres transactions en attente de traitement. Cette liste est appelée pool de transactions.
• Chaque n?ud examine la nouvelle transaction dans le pool de transactions et crée une liste de transactions à inclure dans le prochain grand livre. Cette liste est appelée “ensemble de transactions candidates”.
• Chaque n?ud partage son ensemble de candidats avec les autres n?uds de confiance et examine les ensembles de candidats soumis par les autres n?uds.
• Chaque n?ud décide de conserver sa liste de transactions candidates telle quelle ou de l’optimiser en utilisant une partie (ou la totalité) de la liste candidate d’un autre n?ud.
• Ce processus de partage, d’examen et d’amélioration itérative des ensembles de candidats est répété jusqu’à ce qu’une supermajorité de n?uds s’accorde sur un ensemble de transactions candidates à inclure dans le prochain grand livre.
• Une fois qu’une supermajorité de validateurs se sont mis d’accord sur un ensemble de transactions candidates, ils créent un nouveau grand livre qui inclut ces transactions et le diffusent sur le réseau. Le grand livre est ensuite ajouté à la blockchain, qui est un enregistrement inviolable de toutes les transactions effectuées sur le réseau.

ILP
ILP est un protocole décentralisé et open-source qui permet d’effectuer des transactions entre différents réseaux de paiement et grands livres. ILP s’appuie sur des connecteurs, un protocole de routage, des paiements conditionnels et un mécanisme de déverrouillage cryptographique pour garantir des transactions sécurisées, efficaces et interopérables entre divers systèmes de paiement. Voici comment fonctionne le protocole :

• L’expéditeur et le destinataire ouvrent un compte auprès d’un ou de plusieurs connecteurs ou s’y connectent. Les connecteurs servent d’intermédiaires entre différents réseaux de paiement ou grands livres.
• L’expéditeur fournit les détails de sa transaction, notamment la devise, le montant du paiement et la destination.
• L’expéditeur et les connecteurs échangent des informations de routage pour déterminer l’itinéraire optimal entre l’expéditeur et le destinataire, ce qui peut impliquer plusieurs sauts à travers différents connecteurs.
• Une fois l’itinéraire déterminé, l’expéditeur demande une offre au premier connecteur du chemin. Ce devis comprend des informations sur le taux de change, les frais et les autres conditions de la transaction.
• Après avoir re?u et accepté le devis, l’expéditeur initie un paiement conditionnel au premier connecteur avec un hashlock. Cela signifie que le paiement est verrouillé et ne peut être déverrouillé que lorsque le destinataire fournit une pré-image (une valeur secrète) qui correspond à la valeur spécifiée dans le hashlock.
• Le premier connecteur transmet le paiement conditionnel au connecteur suivant dans le chemin, et ce processus se poursuit jusqu’à ce que le paiement atteigne le connecteur du destinataire. Chaque connecteur verrouille le paiement à l’aide de la même condition hashlock.
• Lorsque le connecteur du destinataire re?oit le paiement conditionnel, le destinataire partage la préimage avec son connecteur pour débloquer les fonds. Le connecteur transmet ensuite la préimage au connecteur précédent dans le chemin, et le processus continue en sens inverse jusqu’à ce que le connecteur de l’expéditeur re?oive la préimage.
• Lorsque le connecteur de l’expéditeur re?oit la pré-image, le paiement est considéré comme effectué et le destinataire peut accéder aux fonds.

Défis réglementaires

Le Ripple continue de faire l’objet de débats, les inquiétudes concernant la centralisation et la manière dont Ripple Labs a vendu le XRP ayant soulevé des questions sur la manière dont la monnaie-relais devrait être traitée dans le cadre des lois et réglementations en vigueur.

En 2020, la Securities and Exchange Commission (SEC) des états-Unis a intenté une action en justice contre Ripple Labs, son PDG, Brad Garlinghouse, et son cofondateur, Chris Larsen, alléguant que même si Ripple Labs et ses dirigeants savaient que le XRP pouvait être considéré comme une valeur mobilière en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières, ils ont continué à vendre du XRP en tant que valeur mobilière non enregistrée pour financer leurs opérations.

L’issue de ce procès devrait avoir des conséquences importantes pour le secteur des crypto-monnaies, car il pourrait créer un précédent sur la manière dont les lois et la législation américaines actuelles pourraient être utilisées pour superviser le secteur des crypto-monnaies. Si la SEC obtient gain de cause et que le XRP est considéré comme une valeur mobilière, il est possible que d’autres actifs numériques fassent l’objet d’un examen réglementaire similaire et soient tenus de se conformer aux lois américaines sur les valeurs mobilières.

Impact de l’action en justice de la SEC

à la suite de ce procès, plusieurs bourses de crypto-monnaies ont suspendu ou retiré de la liste les échanges de XRP en raison du sentiment négatif entourant Ripple Labs. Le procès a également suscité une couverture médiatique qui a mis en évidence les risques réglementaires associés à l’investissement dans les crypto-monnaies, en particulier celles dont le statut juridique n’est pas clair. Cela a eu pour effet d’accro?tre la volatilité des jetons XRP ainsi que la liquidité de Ripple.

Certains investisseurs, en revanche, ont considéré le procès comme une opportunité. Le sentiment négatif et l’incertitude entourant le procès ont d’abord entra?né une chute du prix du XRP, ce qui a offert aux investisseurs qui croyaient au potentiel à long terme du projet un point d’entrée intéressant.

Comment acheter et stocker des XRP

Malgré la controverse, le XRP reste l’une des principales crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière et son volume d’échange est élevé, car il est souvent utilisé comme monnaie de base pour échanger des paires sur les bourses de crypto-monnaies.

Voici les étapes nécessaires pour acheter et stocker des XRP en tant qu’investissement :

1. Tout d’abord, choisissez un échange de crypto-monnaies réputé qui prend en charge les échanges de XRP. La disponibilité du XRP sur les bourses peut varier en fonction de la localisation de l’investisseur et des réglementations locales. Les échanges populaires qui listent le XRP comprennent Binance, Bitstamp, Kraken et Coinbase.
2. Ensuite, il faut ouvrir un compte sur la bourse choisie et procéder à la vérification d’identité requise. En règle générale, l’opérateur doit fournir des informations personnelles et télécharger des documents d’identité, car la plupart des bourses respectent les règles de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML).
3. Une fois le compte vérifié, il est temps de déposer des fonds sur le compte d’échange à l’aide d’une méthode de paiement préférée.
4. Ensuite, naviguez jusqu’à la paire d’échange XRP sur la bourse et placez un ordre d’achat au prix actuel du marché ou définissez un ordre limite à un prix spécifique.

Une fois l’ordre exécuté, les XRP seront crédités sur le compte d’échange. Bien que le XRP puisse être stocké sur la bourse, on considère qu’il est préférable de le transférer dans un portefeuille numérique pour un meilleur contr?le. Il existe différents types de portefeuilles XRP, notamment des portefeuilles logiciels (de bureau ou mobiles), des portefeuilles matériels et des portefeuilles papier.

• • Portefeuilles de logiciels : Il s’agit d’applications qui peuvent être installées sur un ordinateur ou un appareil mobile. Parmi les portefeuilles logiciels populaires compatibles avec le XRP, citons Trust Wallet.
  • Portefeuilles matériels : Il s’agit de dispositifs physiques dédiés, con?us pour stocker en toute sécurité des crypto-monnaies hors ligne. Ledger et Trezor sont deux exemples de portefeuilles matériels qui prennent en charge le XRP.
  • Portefeuilles papier : Un portefeuille papier consiste à imprimer les clés publique et privée du XRP sur du papier et à conserver ce dernier en lieu s?r.

5. Pour transférer des XRP d’une bourse à un portefeuille, trouvez l’option “retirer” ou “envoyer” sur la bourse, entrez l’adresse XRP du portefeuille et indiquez le montant à transférer. Vérifiez toujours l’adresse de destination avant de confirmer la transaction.