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Binance, una de las bolsas de criptomonedas más destacadas del sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), ha recibido recientemente una de las mayores multas de la historia de las criptomonedas. Como parte de su acuerdo de culpabilidad, la empresa deberá pagar una multa de 4.300 millones de dólares, y su cofundador y antiguo director ejecutivo, Changpeng Zhao (CZ), tuvo que dimitir de su cargo.
Tras la debacle de Binance, Bittrex Global, otra bolsa de criptomonedas, ha decidido interrumpir su actividad en Estados Unidos.
Las turbias pruebas de reservas y los consiguientes pleitos e incertidumbre regulatoria de las CEX han llevado a mucha gente a dar el salto a las bolsas descentralizadas (DEX).
Así que preguntamos a los expertos: ?Qué pueden aprender las DEX de sus primas centralizadas en 2024?
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El acuerdo con Binance pone de manifiesto la importancia de las DEX en el criptoespacio
Las DEX consiguen resolver varios problemas causados o sufridos por las bolsas centralizadas (CEX) como Binance y FTX.
Una gran parte de ello consiste en eliminar la autoridad y la “masa monetaria” centralizada, según declaró a Techopedia David Bleznak, socio director de Draper Goren Blockchain (DGB).
“En un mundo ideal, no habría ninguna entidad central que pudiera incurrir en sanciones o multas si el DEX está realmente descentralizado. Sin embargo, en la práctica suele haber partes implicadas en la puesta en marcha de la DEX o incluso en el funcionamiento posterior de alguna infraestructura crítica (véase Uniswap Labs).
Estas entidades pueden cumplir la ley y seguir renunciando a alojar front-ends que faciliten el comercio de tokens fraudulentos u otras actividades prohibidas”.
Anndy Lian, autor de NFT: De Cero a Héroe, a?adió que las recientes noticias sobre Binance ponen de relieve lo importantes que son las bolsas descentralizadas para las criptodivisas.
“Binance se enfrenta a desafíos legales de varios reguladores de todo el mundo, que acusan a la plataforma de violar las leyes financieras y facilitar actividades ilícitas.
“Esto ha suscitado preocupación entre los usuarios sobre la seguridad, privacidad y accesibilidad de sus fondos y datos en plataformas centralizadas. Las DEX, en cambio, ofrecen una alternativa más descentralizada y fiable, en la que los usuarios pueden comerciar directamente entre sí, sin intermediarios ni censura.”
Además, las DEX permiten a los usuarios acceder a una gama mucho más amplia de criptoactivos y servicios como derivados, préstamos y tokens no fungibles (NFT) que pueden no estar disponibles o no cumplir la normativa en las plataformas centralizadas.
Cumplimiento normativo DEX: imprescindible
El cumplimiento normativo es uno de los aspectos más cruciales que deben recordar las DEX para evitar que se repitan sucesos similares a los que rodearon a Binance, dijo Lian a Techopedia.
Cumplir las normas reguladoras garantiza el escrutinio legal y la supervisión, fomentando la confianza entre usuarios, bolsas y autoridades.
subrayó Lian:
“Aunque las DEX no tengan una autoridad o entidad central a la que se pueda exigir responsabilidades, deben respetar las leyes y normas del país, especialmente en lo que se refiere a la lucha contra el blanqueo de dinero, la financiación del terrorismo, la protección del consumidor y la fiscalidad”.
Desgraciadamente, los recientes acontecimientos en torno a Binance han obligado a circular una serie de titulares negativos en el sector de las criptomonedas; sin embargo, el hecho de que se haya resuelto el caso Binance proporciona cierta estabilidad y certidumbre dentro del espacio, se?aló Ben Weiss, director general y cofundador de CoinFlip.
“Los problemas a los que se enfrenta Binance han demostrado que la ubicación de una empresa no afectará a los aspectos básicos del control de sanciones y AML/KYC.
“Creo que también se va a esperar que las bolsas descentralizadas lleven a cabo los aspectos básicos de la detección de sanciones y AML/KYC, y el hecho de que una bolsa sea descentralizada no significa que los gobiernos no esperen que se cumplan sus leyes y normativas”.
Lian a?adió que las DEX podrían utilizar el caso de Binance como ejemplo para reforzar sus operaciones mediante la aplicación de medidas y mecanismos adecuados para garantizar el cumplimiento de las normas AML/KYC, el geobloqueo, la gobernanza y la auditoría. Además, las DEX también pueden colaborar y comunicarse con los reguladores y los responsables políticos para garantizar que nada pase desapercibido.
Bleznak, de la DGB, dijo:
“Los verdaderos creyentes (en las criptomonedas) han tardado mucho tiempo en aceptar que el código no es la ley… la ley es la ley, y no sólo tenemos la responsabilidad, sino la obligación y el deber cívico de defender el Estado de Derecho.
Es importante, por muy descentralizados que hagamos estos sistemas, mantener esta perspectiva. Además, todos deberíamos actuar moralmente al margen del Estado de Derecho y optar por no recortar gastos ni dejar que nuestra codicia se imponga a nuestra toma de decisiones.”
La educación y la actualización son fundamentales
Según Lian, uno de los principales retos a los que se enfrentan las DEX es la falta de concienciación y comprensión entre los usuarios sobre los riesgos y beneficios asociados a la negociación descentralizada, por lo que educar a los usuarios es otro aspecto clave que las DEX deben tener en cuenta.
“La negociación descentralizada puede ofrecer a los usuarios más libertad, elección y control sobre sus activos y transacciones, pero también requiere más responsabilidad, conocimiento y habilidad.
“Los usuarios deben ser conscientes de las posibles trampas y peligros de la negociación descentralizada, como la volatilidad, la liquidez, el deslizamiento, las estafas y los errores. Los usuarios también tienen que estar familiarizados con los aspectos técnicos y los mecanismos de la negociación descentralizada, como los monederos, las claves, las comisiones de gas, los swaps y el pool”.
Sin embargo, esto puede conseguirse fácilmente mediante “guías completas, tutoriales interactivos e iniciativas de participación de la comunidad”, explicó Bleznak, de la DGB.
Otra iniciativa que las DEX podrían considerar es asociarse con plataformas educativas y personas influyentes del sector de los activos digitales, lo que podría ampliar su alcance.
Sin embargo, dado que las DEX aprovechan el poder de los contratos inteligentes, mantenerse al día de los últimos avances tecnológicos es otro aspecto clave que las DEX deben tener en cuenta en el nuevo a?o, a?adió Weiss, de CoinFlip.
“Los mayores retos para las DEX están relacionados con la experiencia del usuario, como las interfaces complicadas y la escasa liquidez. Dicho esto, las DEX están innovando rápidamente, por ejemplo utilizando soluciones de capa 2 para aumentar la escalabilidad y la capacidad.”
Además, las DEX también pueden aprovechar tecnologías emergentes como las soluciones de escalado de capa 2, la fragmentación y la interoperabilidad entre cadenas para abordar algunos de los retos actuales a los que pueden enfrentarse, como las elevadas comisiones por transacción, la congestión de la red y la limitada diversidad de activos, dijo Bleznak.
“La implantación de estas tecnologías puede mejorar la experiencia del usuario reduciendo los costes de las transacciones y mejorando la velocidad de las mismas”.
Las DEX tienen un gran potencial para democratizar las finanzas
Weiss, de CoinFlip, se?aló que las DEX “tienen un gran potencial para democratizar las finanzas” porque eliminan a los intermediarios presentes en las finanzas tradicionales y son especialmente importantes en países que históricamente han tenido poca infraestructura bancaria y financiera.
“Las DEX son más difíciles de navegar que las CEX, tanto desde el punto de vista de la curva de aprendizaje del usuario como de la interfaz de usuario.
“Dicho esto, como los monederos no son custodiables, las DEX pueden ser una opción más segura que una CEX, pero sólo si el usuario tiene el nivel de sofisticación necesario para navegar por una plataforma que muy probablemente tendrá una interfaz complicada y requerirá conocimientos de cripto”.
Las DEX pueden lograr un equilibrio entre la privacidad y la seguridad del usuario
Además, las DEX pueden equilibrar la privacidad y la seguridad del usuario aprovechando técnicas criptográficas avanzadas como las pruebas de conocimiento cero, que mejoran la privacidad manteniendo la seguridad.
La privacidad del usuario es una de las principales ventajas de las DEX, ya que los usuarios pueden operar de forma anónima sin revelar su información personal ni sus datos financieros, a?adió Lian.
“Sin embargo, la privacidad del usuario también puede plantear riesgos y desafíos, como el fraude, el robo, la piratería informática y el abuso. Por tanto, las DEX deben aplicar medidas de seguridad sólidas para proteger a los usuarios y sus fondos, como la encriptación, la firma múltiple, los contratos inteligentes y los seguros.
“Las DEX pueden lograr un equilibrio entre el mantenimiento de la privacidad del usuario y la aplicación de medidas de seguridad sólidas adoptando un enfoque basado en el riesgo, en el que apliquen distintos niveles de verificación y protección en función del tipo, el tama?o y la frecuencia de las transacciones.”
Conclusión
Para superar los retos planteados por la reciente demanda contra Binance, las bolsas descentralizadas deben dar prioridad al cumplimiento de la normativa, haciendo hincapié en la adhesión a las normas legales que generarán confianza entre los usuarios, las propias bolsas y los organismos reguladores.
Las iniciativas educativas son cruciales para concienciar sobre los riesgos y beneficios de la negociación descentralizada, lo que requiere que las DEX proporcionen guías completas y se comprometan con la comunidad.
Mientras tanto, mantenerse al día de los avances tecnológicos, aprovechar las soluciones emergentes y encontrar un equilibrio entre la privacidad y la seguridad de los usuarios será clave para liberar el vasto potencial de las DEX en 2024.
