5 wissenswerte Fakten über Liquid Staking-Token

Das Aufkommen von Liquid Staking-Token hat das Staking im Ethereum-?kosystem als eine der grundlegenden Einnahmequellen im Bereich des dezentralen Finanzwesens (DeFi) seit dem übergang des Protokolls von Proof-of-Work (PoW) zu Proof-of-Stake (PoS) stark gef?rdert.

Zwar zahlt sich das Staking für Validatoren aus, die ihre Assets für einen bestimmten Zeitraum dem Projekt zur Verfügung stellen, aber es schr?nkt sie auch ein, indem es ihnen den Zugang zu ihren Verm?genswerten verwehrt.

Dies wiederum verringert die Liquidit?t und somit die M?glichkeit, mit ihren Anlagen weitere Ertr?ge zu erwirtschaften.

Aus diesem Grund wurde das Liquid Staking entwickelt. So kann man seine Assets staken und gleichzeitig Gewinne erzielen, w?hrend die gestakten Anlagen auch für andere Zwecke genutzt werden k?nnen, die zus?tzliche Ertr?ge abwerfen.

Ein wesentlicher Bestandteil von Liquid Staking sind Liquid Staking-Token, auch bekannt als Liquid Staking-Derivate.

Dabei handelt es sich um IOU-Token, die durch ?Umwicklung“ (engl. Wrapping) oder Tokenisierung der gestakten Verm?genswerte erstellt werden.

Liquid Staking-Token haben den gleichen Wert wie die gestakten Assets und k?nnen auf verschiedenen dezentralen Plattformen für den Handel und sonstige Ziele verwendet werden.

5 Hauptaspekte von Liquid Staking-Token

Zum besseren Verst?ndnis ist es notwendig, die wichtigsten Merkmale von Liquid Staking-Token zu kennen.

Tokenisierung

Liquid Staking-Derivate werden aus den gestakten Assets durch einen Prozess namens Tokenisierung erstellt. Dabei wird der Token als Darstellung des gestakten Verm?genswerts gemint oder ?gewickelt“.

Wenn man einen Ether stakt, pr?gt das Liquid Staking-Protokoll eine tokenisierte Version wie z. B. stETH oder wETH, die dann auf kompatiblen Plattformen für das Trading, die Kreditvergabe oder -aufnahme verwendet werden kann.

Eigentümerschaft

Nach dem Minting fungieren Liquid Staking-Token als Blockchain-basiertes Dokument, das das Eigentum des Inhabers am gestakten Token bescheinigt.

Sie k?nnen daher als gültiger Nachweis dafür vorgelegt werden, dass der Inhaber Eigentümer der gestakten Assets sowie aller durch die Teilnahme am Netzwerk verdienten Belohnungen ist.

Folglich k?nnen Liquid Staking-Token auch zur übertragung des Eigentums an gestakten Verm?genswerten verwendet werden, ohne sie zu entstaken, da sie ja das Eigentum repr?sentieren.

Just as warehouse receipts and bills of lading unlock the ability to transfer ownership of physical commodities in storage or transport, LSTs enable stakers to transfer ownership of digital commodities without unstaking them. /3

— Mike Selig (@MikeSeligEsq) February 21, 2023

Durch den Nachweis von Liquid Staking-Token kann der Inhaber seine gestakten Assets gem?? den Regeln und Anforderungen des Netzwerks auszahlen lassen.

Liquidit?t

Ein weiteres Prinzip, auf dem Liquid Staking-Token aufbauen, ist die Liquidit?t.

Durch das Angebot von Token-?quivalenten wird den Inhabern Liquidit?t zur Verfügung gestellt, mit der sie nach Belieben andere Verm?genswerte kaufen und verkaufen k?nnen.

So erhalten zuvor illiquide gestakte Anlagen eine gewisse Liquidit?t, die es den Nutzern erm?glicht, auf Marktbedingungen zu reagieren oder Investitionschancen zu nutzen, ohne auf den Ablauf ihrer Staking-Perioden warten zu müssen.

Sicherheiten

Da sie im Verh?ltnis 1:1 an das gestakte Asset gebunden sind, sind sie wertbest?ndig und gelten als gültige Sicherheiten.

Dies erweitert ihren Nutzen und erm?glicht es den Inhabern, mit ihnen Kredite zu erwerben, andere Verm?genswerte zu leihen oder an verschiedenen Yield-Farming-Strategien teilzunehmen.

Kettenübergreifend

Im Gegensatz zu anderen renditebasierten Produkten, wie z. B. renditegenerierenden Token, die nur auf ihrer eigenen Plattform verwendet werden, sind einige Liquid Staking-Token, wie z. B. stETH von Lido, kettenübergreifend.

Dadurch k?nnen Nutzer ihre Verm?genswerte in ein Liquid Staking-Protokoll auf einer Blockchain einzahlen und eine Darstellung dieser gestakten Assets auf einer anderen Blockchain nutzen.

Dank der M?glichkeit, die Token auf mehreren Plattformen zu verwenden, stehen den Inhabern mehr Anwendungsf?lle für ihre Token zur Verfügung.

So k?nnen sie mehr Belohnungen verdienen, nicht nur je nachdem, wie, sondern auch wo sie eingesetzt werden.

5 Vorteile von Liquid Staking-Token

Angesichts ihrer Funktion im DeFi-?kosystem bieten diese Token Vorteile, von denen die Inhaber von Verm?genswerten profitieren k?nnen.

1. H?here Belohnungen

Liquid Staking-Token setzen Liquidit?t für die Eigentümer der Assets frei und erm?glichen es ihnen, die Verm?genswerte in andere renditetr?chtige Aktivit?ten zu investieren.

W?hrend die gestakten Anlagen ihre Belohnungen für die Teilnahme an der Validierung von Transaktionen und der Sicherung des Netzwerks erhalten, k?nnen ihre tokenisierten Repr?sentationen auch für den Handel, die Kreditaufnahme und -vergabe verwendet werden.?

So erzielt der Eigentümer mehr Gewinn und kann sein Kapital maximieren.

2. Diversifizierung

Mit Liquid Staking-Token kann man seine Renditestrategie diversifizieren, indem die Verm?genswerte gestakt und die Token auf einer anderen Plattform verwendet werden.

Diese M?glichkeit besteht insbesondere dann, wenn der Liquid Staking-Token kettenübergreifend ist.?

Auf diese Weise kann der Nutzer von den Vorteilen mehrerer Plattformen profitieren, indem er z. B. eine sicherere Plattform für das Staking seiner Verm?genswerte w?hlt und seine Liquid Staking-Token auf einer anderen Plattform mit h?heren Renditen handelt.

3. Beteiligung an der Governance

In den meisten F?llen k?nnen die Nutzer mit Liquid Staking-Token ihre Stimmrechte behalten und sich an der Verwaltung des zugrunde liegenden Blockchain-Systems beteiligen.

Dies garantiert, dass interessierte Parteien aktiv an Entscheidungsverfahren teilnehmen k?nnen und ein Mitspracherecht beim zukünftigen Wachstum und der Ausrichtung des Netzwerks haben.

4. Liquidit?t auf anderen DeFi-Plattformen

Die Token kommen nicht nur dem Inhaber und der Plattform zugute, auf der die Assets gestakt wurden, sondern bringen auch Liquidit?t für Kredit- und Leihplattformen, auf denen sie verwendet werden.

Dadurch k?nnen mehr DeFi-Plattformen, dezentrale B?rsen (DEX) und andere Plattformen über liquide Mittel verfügen, mit denen sie in Betrieb bleiben und das ?kosystem am Laufen halten.

2 Risiken im Zusammenhang mit Liquid Staking-Token

Trotz der Vorteile bergen Liquid Staking-Token auch eine Reihe von Risiken für diejenigen, die sich für das Staking ihrer Assets über Liquidit?tsprotokolle entscheiden.

1. Slashing

Da die Token 1:1 an die gestakten Assets gekoppelt sind, kann der Wert der liquiden Staking-Token durch Bu?gelder oder Slashing-Ereignisse bei den gestakten Assets beeintr?chtigt werden.?

Infolgedessen besteht das Risiko, dass Token-Inhaber Verluste erleiden oder der Wert des Tokens sinkt, wenn es zu einer St?rung des Netzwerks oder zu b?swilligen Handlungen eines Validators kommt.

2. Zus?tzliches Risiko

W?hrend kettenübergreifende Liquid Staking-Token den Nutzern mehr Flexibilit?t bei der Verwendung ihrer Verm?genswerte bieten, stellen sie aufgrund der hierfür erforderlichen Smart Contracts und der kettenübergreifenden Infrastruktur auch eine zus?tzliche Ebene der Komplexit?t und des Risikos dar.

Dies führt zu einer weiteren Schwachstelle, die ausgenutzt werden k?nnte, was Verluste für den Nutzer zur Folge h?tte.

Daher sollten sich die User des erh?hten Risikos bewusst sein, dem ihr Verm?gen ausgesetzt ist, wenn sie sich für das Staking auf Liquid Staking-Protokollen für gleichwertige Token entscheiden.

Die Zukunft der Liquid Staking-Token

Ein zentrales Problem, das die Krypto-Branche auch mit der Ver?ffentlichung weiterer digitaler Assets und Projekte zu l?sen versucht, ist der Nutzen.

Um die Akzeptanz von Kryptow?hrungen zu erh?hen, ist es nach wie vor notwendig, den Nutzen der Verm?genswerte innerhalb des ?kosystems zu steigern.

Liquid Staking-Token sind ein Baustein, der den Inhabern mehr M?glichkeiten zur Verwendung der von ihnen gehaltenen Verm?genswerte bietet.

Durch die Erweiterung zu kettenübergreifenden Token ?ffnen diese ein ganzes ?kosystem und heben die Beschr?nkung auf, wo die Inhaber ihre Assets einsetzten k?nnen, so dass jede Kette ihre St?rken ausspielen kann.

Der rasche Aufstieg der Liquid Staking-Derivate ist ein weiterer Beweis für die beeindruckende F?higkeit von DeFi, schnell zu expandieren und sich zu wandeln, um den steigenden Anforderungen der Community gerecht zu werden.

Fazit

Liquid Staking-Token wurden in DeFi eingeführt, um eine neue M?glichkeit zur Erzielung von Renditen auf Ihre Kryptow?hrungsinvestitionen zu bieten.

Neben der ?Verflüssigung“ des ursprünglich illiquiden Stakings haben sie den Nutzern auch weitere Optionen zur Erzielung von Renditen und mehr Flexibilit?t geboten, wo und wie sie ihr Verm?gen investieren.